最近的原油暴涨，让我想清楚一个事情。

之前我老是疑惑一个点：欧洲人，你是傻吗？为什么天天让人当枪使？油气管道都让人切了，还傻呵呵地支持战争，搞得自己连点便宜能源都没有，发展不起来，你图什么？

现在我发现了，不是人家傻，是我太天真。怎么讲？假设美国和俄罗斯是一伙的呢？

这个世界上有一个地区，按理说是最不缺能源的，那就应该是欧洲。为什么？它在三个最大的产油区之间。我给大家看看地图：它的西边是谁？美国和加拿大；东边是俄罗斯；这边就是中东。所以它基本上夹在了最大的三个产油区之间，按理说它最不应该缺油。为什么现在就闹能源危机？

我之前认为是美国使绊子，做完了之后让俄罗斯和欧洲之间产生矛盾。现在看，我是想得太简单了，美国人是让欧洲人没得可选。

怎么讲？我们去看这三块产油区是怎么被切断的。首先来说，美国和加拿大不用管了，是吧？它现在都想连格陵兰都拿到，所以其实这半边就完全不自主可控。你再看中东那边怎么运过来？中东那边主要靠一个苏伊士运河，现在在打什么仗？是不是以色列在搞事情？以色列和美国，大家都清楚。以色列和美国又把这边控了，剩下唯一的一个就是俄罗斯。

假设欧盟现在把唯一的缓冲地带也放弃了，那么它的命运就完全掌握在了俄罗斯的手里，甚至说是掌握在了美国和俄罗斯的手里。假设他们俩为了去收割欧洲，达成一定的协议，那么欧洲就会彻底陷入能源危机之中。

所以这也就是为什么大家看到，俄乌形势一旦有点什么加剧，一旦战争有点风吹草动，原油价格又涨得特别厉害。原油价格有两个因素会受战争影响非常大。

我们先说一下原油价格受哪些方面影响。首先，大家说原油价格受什么影响？供需关系。第二，说白了就是战争，战争也是通过供需去影响能源价格。

首先大家知道，石油和黄金不一样，虽然它是液体黄金，但是黄金的储量还有出产相对是比较稳定的。石油是什么？石油是压着卖。那如果全球的产油国都给你放开了出口，我跟你说，价格分分钟给你崩盘。

所以虽然现在全球的石油不是那么充足，但是所有人都压着。所以现在它的供和需主要受供的影响，供给方根据全球的需求去制定他们的出产计划，形成一定共识。

所以在我看来，石油现在算不算避险资产？扯淡。避险资产，石油现在还不如比特币呢。

大家看看石油之前的曲线，如果从十年之前再去看，石油基本上跟美元是成反比的，基本上还能起到一点避险作用。但是最近三到五年的走势，基本上跟美元指数是同升同降的了，而且它同升同降并不完全跟着美元走，它基本上还是美元控盘的一个效应。

大家去看看它跟黄金，尤其是最近俄乌发生冲突以来，你看看黄金是不是避险属性急剧增加，但石油价格基本上是稳定的，所以它现在避险属性毛都没有。大家如果想看黄金价格，也想参照一下石油价格，我觉得它只能提示你发没发生战争。

为什么战争能从根本上改变石油价格？因为它是从供和需两方面去改变。

供上，给大家举一个例子，为什么美国盯着伊朗不放？那你跑到沙特去一商量，商量完了之后说，今年你少产点，我多产点，不行；我多产点，你少产点，也不行；最后两人说，我们都多产，让他别产了。最后是不是就盯上伊朗了？所以现在供上肯定是有影响的。

需上影响可能更大，需上的影响就跟这次欧洲相关。为什么说需影响更大？你听说过电动飞机、电动坦克吗？所以好多东西都是要靠油的。一打仗的时候，石油储备就显得格外重要了。

为什么说中东、美国、俄罗斯这三个这么牛？因为他们控制了全球的能源供给。而且大家要知道，美国对于能源这块是非常看重的。它除了出口芯片之类的现在还有点优势，剩下的就是能源了。能源才是它进出口的大项。美国如果说有什么关系最重要，除了美元、美债之外，就是石油，没有第三个。

我们再回到欧洲。我说欧洲现在面临一个怎么样的情况？它是被人夹在中间的，是不是？这是美国，这是俄罗斯，这是中东。所以现在它的问题是什么？要破解这种局面，一方面它偷偷地还是在发展新能源。什么零碳、低碳，那都是谁提的？那不是我们中国先提的，那都是欧洲提的。为了解决这个三方夹击，多少年前欧洲就有这个战略，就在防这个事情了。

所以它唯一的路，就是在发展新型替代能源的同时，大力发展自己的军事，防止自己被一锅端了。你说它紧不紧急？紧急。所以英国是不是宣布自己进入战时状态？这也就是法国为什么在香格里拉论坛上发表了各种攻击性的言论，说自己很危险，自己要发展军备。好几个国家要把自己的军事支出提高到自己GDP的5%。

这也就是大家看莱茵金属这个做弹药的德国厂子，它的股价如果从和平时期一直到现在，涨了大概20倍；如果从2025年年初到现在，也涨了3倍的一个原因。所以经济问题是不是跟政治问题融合起来了？这样看一个社会问题，我觉得就有意思了。

大家还想知道这对石油价格有什么影响。石油价格，首先我们还是回到供需上去。供需里面的供，大家说过了，美国、中东、俄罗斯。那需在哪呢？需要看我们中国。为什么这么说？我给大家拉张图就知道了。

大家看看现在全球石油需求量，除了战争之外，如果是正常和平年代，需求量最大的还是我们，我们是最大的加工生产商。所以这个需求量跟我们的经济反馈是有一定相关性的。如果我们持续防内卷、控制产能，那这种对石油需求来说就是一个打击，所以它长期会进入一个缓慢下行的区间。

但是如果说有这种战争方式的刺激，或者全球战略升级了，那石油价格就会升起来。黄金价格不一定受局部战争影响，但是这个局部战争如果打到了中东地区，或者俄罗斯这些主要产油国所在的地区，那对石油价格会有一个上升效应。

这就是对石油整体的一个判断。所以大家这期懂了吗？有意思没意思，欢迎评论区告诉我，我在不停地改进。谢谢大家关注。
